Для венчурного инвестора у компании-объекта есть несколько стадий инвестирования, среди которых – бизнес-идея, создание бизнеса, рост, расширение, ликвидность. Для венчурного финансирования подходят все стадии, а долговое – традиционное – больше для трех последних.
При этом в данный процесс вовлечены венчурный фонд, инвесторы, управляющие фонда и компания-объект для финансирования. Для роста прибыли необходимо, чтобы компания реинвестировала прибыль, а не распределяла ее среди акционеров.
Кстати, венчурное финансирование не приемлет покупку контрольного пакета акций, ограничиваясь максимум четвертью плюс одна акция, чтобы рисковать меньшим объемом средств и избежать руководства бизнесом. Это выгодно и для владельцев бизнеса, становящихся консультантами инвесторов.
Чаще всего венчурный фонд сотрудничает с проектом от трех до восьми лет – оптимально. А основной документ фонда – это Инвестиционный меморандум. Организуется фонд группированием инвесторов, избирающих проект и тщательно его рассматривающих для будущего финансирования или отклонения.
Работают фонды либо от государственного законодательства, либо вызывают необходимость появления определенных законодательных актов для собственного функционирования. Ставка фонда за год чаще всего составляет полтора-два процента.
